医疗器械分销集团LHC吞并骨科器材商Oceania

ACB News《澳华财经在线》8月2日讯 澳大利亚和新西兰医疗设备分销商LifeHealthcare 集团（ASX：LHC）于2017年7月31日发布公告披露重大运营进展，公司与骨科器材公司Oceania Orthopaedics 签署股权收购协议（SPA），收购其全部已发行股本；同时与相关产品制造商Implantcast GmbH达成为期十年的经销协议。与收购计划配套，LifeHealthcare的债务再融资计划也已获得长期合作伙伴澳新银行（ANZ）的支持，贷款条件更为优惠，保证金和费率较低，到期日延长至2020年。
对于LifeHealthcare而言，此次收购迈出了未来发展战略重要的一步。Oceania将为其在骨科器材的研发和供应方面提供技术和人才支持，特别是在下肢骨科精密器械供应领域。两家合并将大幅提高LifeHealthcare公司的市场地位。

通过收购，还与Oceania的制造合作方Implantcast结成长期商业关系。Implantcast主营范围为矫形外科（骨科）手术器材，在骨肿瘤假体（保肢手术中使用的肿瘤型人工关节）及关节置换物的研发和生产、尤其在植入物涂层方面拥有领先技术水平，并且擅长针对不同患者的特殊情况提出针对性的解决方案。“通过与implantcast达成长期合作协议，将为LifeHealthcare在该领域的市场地位提升和未来发展提供广阔的空间。”LifeHealthcare主要面向澳新地区临床专科治疗领域提供创新型医疗器械。
LifeHealthcare总裁Matt Muscio评论称：“本次收购不仅将扩大公司在骨科手术领域的品牌知名度和用户范围，还将大幅增加合作的骨科医生人数。通过接触这一专业群体，将有助于未来系列产品的市场推广，并提前建立起全套供应设备，为骨科手术各个环节提供支持。“同时，与implantcast的10年合作协议也为今后向患者提供高质量、高技术水平的关节移植产品提供有力保障。Implantcast旗下拥有多项主流产品，其表面镀银骨肿瘤假体是一款获得澳大利亚医疗用品管理局（TGA）批准的同类产品。
我们非常期待Oceania研发团队的加盟，也希望通过与implantcast公司的合作，为澳大利亚和新西兰的患者提供更优质的产品，帮助提高生活质量。”
根据公告：·目前，澳新地区下肢骨科精密器械年均市场总额约为4500万（且增长速度达到5-10%），通过此次收购，LifeHealthcare所占市场份额预计将提升至第二位；·为公司提供更高层次的技术平台，为今后在骨科其他分支领域如上肢、踝、脚部的主要关节置换产品打好基础；·此次收购，在2018财年会带来少量的EPS增长（按基础净利润指标），主要由于针对现有客户的产品更迭、及并购增效作用有待实现。
此后，会以5-10%的幅度增长。前期基础支付总额为960万，在此基础上，还将参照未来18个月内Oceania业绩表现情况，按年化比例支付追加价款；·前期基础付款由两部分构成，其中25%以LHC股份作为对价支付，另外75%由ANZ债务授信提供；·收购完成后，公司净负债比将维持在低于1.7的水平。
8月1日，LifeHealthcare公告此次收购计划已顺利完成。